红利主题仍火热 高股息资产获加仓

发布日期：2024-08-22 11:19    点击次数：154

今年以来，红利基金以高股息、低估值的特点吸引投资者关注。即使7月以来红利策略整体下行压力较大，超额收益出现一定回调，但不少红利基金仍收获不小涨幅。

26只红利基金

年内收益率超10%

据证券时报·数据宝统计，26只红利基金年内复权单位净值上涨超10%(A/C类只统计A类)。不少分析人士认为，市场中期风险偏好仍未见好转，在利率持续下行的背景下，红利板块仍然值得关注。

从具体基金看，由尤宏业管理的工银红利优享A表现最佳，年内累计收益率达到19.42%。截至二季度末，工银红利优享的最新规模为11.11亿元，相比一季度末的4.77亿元激增132.91%。从基金持仓来看，和其他红利基金不同，工银红利优享未投资大金融和周期性行业，主要配置了公用事业板块，持仓占净值比近70%。

在二季报中，尤宏业表示，工银红利优享通过主动投资的方式来配置红利类基础设施行业，但其中的子行业和个股有一定的分散度，会动态地从长期价值评估的角度来调整个股和行业的配置情况。

东方红中证东方红红利低波动A年内涨幅次之，复权单位净值累计上涨16.9%。展望2024年下半年，该基金的基金经理徐习佳、高原表示，站在目前位置，与其讨论红利风格何时切换，不如观察有利于红利风格的外部环境是否发生变化。在经济数据出现拐点，低利率环境得以保持，经济确认进入强复苏之前，红利低波动类风格仍然是获取相对收益和绝对收益的较优选择。考虑到长期国债利率不断下行，2.5%或更低似乎已是新常态，而股息率在4%以上的红利策略叠加未来可能面临因子价值重估的机会，使得这一次红利风格的延续时间可能更长。

红利指数成份股

二季度获加仓

从个股角度来看，中证红利指数成份股年内股价平均上涨6.28%，整体表现显著强于大盘。不少个股二季度获得公募基金加仓。100只成份股中有95股出现在基金二季报前十大重仓股中，来自公用事业、非银金融行业的个股获得基金显著加仓，持股数量分别合计增长1.43亿股和1亿股。

持股基金数量方面，长江电力的持股基金数量最多，也是成份股中唯一一只持股基金数量超500只的个股。截至二季度末，共有707只基金重仓长江电力，包含华夏上证50ETF、易方达增强回报A等7只持有该股市值超10亿元的基金；华泰柏瑞沪深300ETF、东方红睿玺三年持有A等9只基金二季度增持长江电力均超1000万股。

中国神华、格力电器、工商银行、兴业银行的持股基金数均超300只。与一季度末相比，兴业银行、中国神华、长江电力二季度的持股基金数均增长超百只。

95只成份股中，长江电力、兴业银行、格力电器、中国神华、工商银行获基金持股市值前五，均超100亿元。二季度，有23股获得基金加仓均超1000万股，其中交通银行、渝农商行、长江电力、农业银行的增持居前，分别增加6.1亿股、3.42亿股、2.28亿股、2.17亿股。

持股比例变化方面，渝农商行、塔牌集团、电投能源、山西焦煤、中国太保等7股的基金持股比例均增加超1个百分点，其中渝农商行增加最显著，基金持股比例从一季度末的0.89%提升至二季度末的4.76%，增加3.87个百分点。

成份股中，建筑装饰、石油石化两大行业的基金持股数量明显下降，较一季度末分别减少8.74亿股和8.52亿股，其中对中国建筑的持股减少9.45亿股，持股比例下降2.29个百分点。

12只个股的基金持股比例下降超3个百分点，其中蓝天燃气的持股比例从15.36%下降至2.18%，减少超13个百分点。

18只红利指数成份股

发布业绩数据

目前正值半年报业绩披露期，据数据宝统计，中证红利指数成份股中，有18股已发布上半年业绩预告、快报或半年报(预告数据按下限统计)，中国神华、南京银行的上半年净利润规模居前，分别为286亿元和115.94亿元，两只个股在二季度末分别有498只和61只基金重仓，持股比例环比一季度分别减少0.56个百分点和增加0.1个百分点。

鲁西化工、川投能源、南京银行、梅花生物的上半年净利润呈现同比增长。鲁西化工增幅最大，公司预测上半年净利润约11亿元~12亿元，较去年同期变化约为467.04%~518.59%。公司表示，上半年受市场供求关系等多种因素影响，部分产品售价同比有所上涨以及原材物料采购价格同比下降，影响部分产品毛利增加，公司经营业绩同比较大幅度上升。鲁西化工二季度的基金持仓比例环比提升0.72个百分点。